Data publikacji: 2016-02-17
Oryginalny tytuł wiadomości prasowej: Czy "eurowcy" mają powody do obaw?
Kategoria: BIZNES, Nieruchomości
W połowie stycznia kurs euro zbliżył się już do granicy 4,50 zł. Obecnie około 100 tys. rodzin oraz singli spłaca kredyt udzielony w euro lub kredyt z waloryzacją do tej waluty. Sytuacja krajowych „eurowców” na razie nie jest zła. Można jednak wskazać kilka źródeł ryzyka.
Stosunkowo niedawno notowania europejskiej waluty oscylowały na poziomie 4,00 zł (zobacz dane z początku II kw. 2015 r.). W połowie stycznia b.r. kurs EUR/PLN zbliżył się już do psychologicznej granicy 4,50 zł. Ta zmiana z pewnością wpłynie na koszty obsługi kredytów rozliczanych w europejskiej walucie. Ze względu na popularność tematu „frankowców” niewiele osób zdaje sobie sprawę, że kredytobiorcy zadłużeni w euro też są bardzo liczną grupą. Obecnie około 100 000 rodzin oraz singli spłaca kredyt udzielony w euro lub kredyt z waloryzacją do tej waluty. Sytuacja krajowych „eurowców” na razie nie jest zła. Można jednak wskazać kilka źródeł ryzyka. Jednym z nich jest spadek wartości krajowej waluty względem euro (np. związany z kolejną obniżką ratingu Polski). Długoterminowym zagrożeniem będą wysokie marże, które obowiązywały pod koniec minionej dekady.
W nieco gorszej sytuacji znajdują się kredytobiorcy z 2010 roku i 2011 roku
Kredyty rozliczane w euro stały się popularne, gdy pierwszy wzrost notowań franka ostudził zapał do pożyczania środków rozliczanych w szwajcarskiej walucie. Dane Związku Banków Polskich wskazują, że popularność „eurowych” kredytów szybko wzrastała od początku 2009 r. do połowy 2010 r. W szczytowym okresie (II kw. 2010 r.), rynkowy udział takich „hipotek” przekraczał 20% – tłumaczy Andrzej Prajsnar, analityk portalu RynekPierwotny.pl. Wraz z umocnieniem się euro, popularność kredytów rozliczanych w tej walucie zaczęła maleć. Od stycznia do grudnia 2013 r. ich rynkowy udział nie przekraczał już 1,00%. Informacje ZBP wskazują, że zdecydowanie najwięcej spośród 100 000 kredytów w euro, zostało zaciągniętych w 2010 r. i 2011 r.
Sytuację osób zadłużonych w euro możemy sprawdzić na podstawie trzech reprezentatywnych przykładów. Modelowe kredyty mają następujące parametry:
kredyt ze stycznia 2009 r. – wartość: 250 000 zł (60 788 EUR), okres spłaty: 25 lat, marża: 3,20%, marża analogicznego kredytu w złotym: 2,70%
kredyt ze stycznia 2010 r. – wartość: 300 000 zł (75 563 EUR), okres spłaty: 30 lat, marża: 3,40%, marża analogicznego kredytu w złotym: 2,80%
kredyt ze stycznia 2011 r. – wartość: 350 000 zł (92 118 EUR), okres spłaty: 35 lat, marża: 2,40%, marża analogicznego kredytu w złotym: 2,20%
Po uwzględnieniu średnich kursów NBP i bankowych spreadów (patrz założenia pod poniższym wykresem) okazuje się, że pod koniec stycznia 2016 roku przykładowi „eurowcy” nie mogli mieć jeszcze dużych powodów do narzekań. Ich styczniowa rata była bardzo zbliżona do średniej ze wszystkich wcześniejszych płatności. W tym kontekście warto pamiętać, że wzrost notowań euro na razie jest łagodzony przez spadek stopy referencyjnej kredytów mieszkaniowych. Obecnie stawka LIBOR EUR 3M znajduje się na poziomie niższym od zera (ok. -0,20%).
Trzeba również zwrócić uwagę, że przykładowy „eurowiec”, który zaciągnął kredyt w styczniu 2009 roku, obecnie ma prawie takie samo zadłużenie, jak osoba posiadająca analogiczny kredyt w złotym (marża: 2,70%). W przypadku „hipotek” z 2010 r. i 2011 r. różnica zadłużenia jest już znacznie większa (patrz poniższy wykres). To wynika z faktu, że w 2010 r. i 2011 r. kredyty były zaciągane przy niższym kursie euro.
Odsetek zagrożonych kredytów w euro wzrasta, ale wciąż jest niewielki …
Informacje dotyczące udziału zagrożonych kredytów potwierdzają, że „eurowcy” na razie nie doświadczali poważniejszych problemów ze spłatą – tłumaczy ekspert portalu RynekPierwotny.pl.
Więcej w informacji prasowej zawartej w załączniku.
źródło: Biuro Prasowe
Załączniki:
Hashtagi: #BIZNES #Nieruchomości
